التنظيم الجديد - MIFID II والتي
قد يؤثر على العملاء الأقل خبرة.

الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق ESMA ستقوم بتطبيق بعض التنظيمات الجديدة على العقود مقابل الفروقات وذلك مع بداية شهر آب / أغسطس الموافق لتاريخ 01.08.2018.

وعليه سيغير النظام الجديد إعدادات الحساب الحالي للهامش والرافعة المالية.

التغييرات الجديدة ستعيق استخدام الهامش للعملاء الأقل احترافية وخبرة ، وستكون التغييرات الجديدة كما هو موضح أدناه:

  • 1:30 بالنسبة لأزواج العملات الرئيسية
  • 1:20 بالنسبة لأزواج العملات الغير رئيسية, بخلاف الذهب والمؤشرات الرئيسية.
  • 1:10 بالنسبة للسلع بخلاف الذهب والمؤشرات الرئيسية.
  • 5:1 لحصص الملكية الفردية والقيم المرجعية الأخرى.
  • 2:1 بالنسبة للعملات الافتراضية.
  • إغلاق الهوامش تكون على اسس قاعدية, وهذا ما يحدد نسبة الهامش (عند 50٪ من الحد الأدنى للهامش المطلوب) في اي مزود من مزودي الخدمة لاغلاق عقود التجزئة الفردية للعقود مقابل الفروقات.
  • الرصيد السلبي سيكون على أساس كل حساب.والذي سيوفر حدًا شاملاً مضمونًا بالنسبة لخسائر العملاء الأقل احترافية.

كن عميلًا احترافيًا مؤهلاً وقم بالحفاظ على مستوى الهامش الخاص بك

إذا كنت ترغب في مواصلة التداول متمتعاً بنفس مقدار الرافعة المالية التي تمتعت بها حتى الآن, سيتوجب عليك التأهل كعميل محترف, وإلا سوف تفقد إعدادات الهامش الموجودة لديك و ستلاحظ انخفاضاً لاستخدام الإعدادات الهامشية المذكورة أعلاه.


كيف يمكنني التأهل كعميل محترف ؟

لكي تصبح عميلاً احترفياً يتوجب عليك تطبيق معيارين اثنين من اصل ثلاثة معايير اساسية :

  • 1. حجم التداول: هل سبق لك أن قمت بإجراء 10 معاملات كبيرة الحجم خلال كل ربع من ارباع العام الماضي؟
  • 2. هل تتضمن محفظتك رأس مال بإيداع نقدي يتجاوز 500000 يورو أو ما يعادله بعملة أخرى ؟
  • . تجربة التداول / الاستثمار: هل سبق لك أن اشتغلت في وظيفة مختصة بالصناعة المالية ، الأمر الذي يتطلب معرفة المعاملات أو الخدمات المخطط لها لمدة لا تقل عن عام واحد أو عدة (سنوات)؟

 

حجم التداول  

حجم التداول الكبير يمكن أن يقدر لكل حجم أكبر من 10,000يورو لتداول الأسهم و 50,000 يورو بالنسبة للعملات, والمؤشرات بالإضافة إلى السلع .

حجم المحفظة الاستثمارية

تعد الأصول المالية والنقدية المكون الأساسي لحجم المحفظة الاستثمارية ، بما في ذلك الودائع النقدية والأصول المالية, وبما يتجاوز 500,000 يورو, أو بما يعادله بالعملة المقابلة لعملة اليورو.

الحماية من الرصيد السلبي

ESMA تمنع الوسيط والعميل الأقل خبرة من الحصول على رصيد سلبي بأن يصل الحساب الى أقل من الصفر بغض النظر عن ظروف السوق.

معايير التأهل

لكي تتأهل كعميل محترف تحتاج إلى تلبية اثنين من هذه المعايير الثلاثة.
شاهد معايير التأهل بالتفصيل

العميل المحترف مقارنة بعميل التجزئة

يوضح الجدول أدناه الحدود الجديدة للرافعة المالية وميزات الحساب للعملاء الأقل خبرة وللعملاء المحترفين

الرافعة المالية العملاء المحترفين العملاءالأقل خبرةً
المؤشرات الرئيسية 200:1 20:1
العملات الرئيسية 400:1 30:1
المعادن ومصادر الطاقة 400:1 20:1
السلع 50:1 10:1
الاسهم 10:1 5:1
العملات الافتراضية 5:1 2:1
ميزات الحساب
مدير علاقات العملاء Tick Tick
الحماية من الرصيد السلبي Tick Tick
50% هامش الإغلاق N/A Tick
عزل الاموال الخاصة بالعميل Tick Tick
أفضلية التنفيذ وتأكيد عملية التداول
(أرسلها مرة كل شهر )
Tick Tick
وثائق البيانات الرئيسية Tick Tick

معايير التأهل بالتفصيل :

لكي تصبح عميلاً محترفاً عليك أن تطبق اثنين من المعايير الثلاثة المشار إليها من قبل ESM. لن تفرض عليك أي ضرائب أو رسوم إضافية عند تغيير حالة العميل الاحترافية.

 

المعايير على النحو الآتي:

حجم التداول التجاري
لقد قمت بالتداول ضمن حجم كبير, وذلك بتداول العقود مقابل الفروقات / العملات الأجنبية / أو غيرها من المنتجات المدعومة ( كالمؤشرات و الأسهم , العملات الأجنبية, العقود الآجلة, أو أيه خيارات او مشتقات أخرى).

ﯾﺗم ﺗﺻﻧﯾف اﻟﺗداوﻻت ذات اﻟﻣؤﺷرات اﻟﮭﺎﻣﺔ ﻋﻟﯽ أﻧﮭﺎ ذات ﻗﯾﻣﺔ اﻓﺗراﺿﯾﺔ ﺗﺑﻟﻎ ١٠،٠٠٠ ﺟﻧﯾﮫ اﺳﺗرﻟﯾﻧﻲ ﻟﻸﺳﮭم و ٥٠،٠٠٠ ﺟﻧﯾﮫ اﺳﺗرﻟﯾﻧﻲ ﻟﻟﺗداول ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻟﻔورﮐس ، واﻟﻣؤﺷرات واﻟﺳﻟﻊ أو ﻣﺎ ﯾﻌﺎدﻟﮭﺎ ﺑﺎﻟﻌﻣﻟﺔ اﻟﻣﺣﻟﯾﺔ.

حجم المحفظة
يتجاوز حجم محفظة الأدوات المالية الخاصة بك ، والمعروفة بأنها تشمل الودائع النقدية والأدوات المالية ، مبلغ 500،000 يورو (أو ما يعادلها بعملتك المحلية)

المدخرات والاستثمارات المناسبة: المدخرات النقدية ، محفظة الأوراق المالية ، الأسهم واأسهم ISA ، حسابات التداول ، الصناديق المشتركة ، SIPP (باستثناء الأدوات غير المالية.

المدخرات والاستثمارات غير الملائمة: معاش الشركة ، الأصول غير القابلة للتداول ، العقارات ، السيارات الفاخرة ، المجوهرات.

خبرة احترافية

هل تعمل في الوقت الحالي أوقمت بالعمل سابقاً في القطاع المالي لمدة عام على الأقل في منصب فني ، الأمر الذي كان يتطلب منك معرفة المعاملات أو الخدمات المتوخاة.

قواعد إغلاق الهامش

سوف تتغير مستويات إغلاق الهامش بشكل كبير في إطار المقترحات الجديدة المقدمة من قبل ESMA. في البداية ، تم اقتراح مستوى الإغلاق بنسبة 50٪ والذي كان سيتم فرضه على أساس الموقف

وهذا يعني أنه بموجب المقترحات الجديدة ، سيطلب من الوسيط إغلاق مركز أو أكثر إذا انخفض رصيد حساب العميل إلى أقل من 50٪ من الهامش المطلوب


الحماية من الرصيد السلبي

بناء على الأنظمة الجديدة التي اقرتها ESMA يطلب من جميع التجار من ذوي الخبرة البسيطة توفير الحماية للرصيد السلبي لحسابهم . وهذا يعني أنه لن يتم السماح لهبوط رصيد حسابهم دون الصفر ، بغض النظر عن ظروف السوق.