Nuovo regolamento: MIFID II e
il suo impatto sulla clientela retail

L'Autorità europea degli Strumenti finanziari e dei Mercati (ESMA) inizierà ad applicare il nuovo regolamento dal 1 ° agosto 2018 per i CFD.
Il nuovo regolamento cambierà l'impostazione esistente del conto dei clienti in termini di margine e leva finanziaria.

Le nuove modifiche ostacoleranno l'utilizzo del margine per i clienti retail, le modifiche sono elencate di seguito:

  • 30:1 per le principali coppie di valute
  • 20:1 per le coppie di valute non principali, l'oro e gli indici principali
  • 10:1 per materie diverse dall'oro e indici azionari meno importanti;
  • 5:1 per le singole azioni e altri valori di riferimento;
  • 2:1 per le criptovalute;
  • Una regola di chiusura del margine su base per account. Questo standardizzerà la percentuale del margine (al 50% del margine minimo richiesto) per cui i fornitori sono tenuti a chiudere uno o più CFD aperti del cliente retail;
  • Protezione del saldo negativo su base per account. Ciò fornirà un limite globale garantito per le perdite dei clienti retail;

Diventa un cliente Professionista qualificato e mantieni il tuo livello di margine

Se desideri continuare a negoziare con la stessa quantità di leva finanziaria di cui hai goduto finora, dovrai qualificarti come cliente professionista, altrimenti perderai le impostazioni dei margini esistenti e sarai ridotto a utilizzare le impostazioni marginali di cui sopra.
Inoltre, potrai beneficiare di vantaggi e ricompense speciali se diventi un cliente professionista.


Come mi qualifico come cliente professionista?

Il percorso per diventare un cliente professionista richiede di soddisfare 2 criteri su 3:

  • 1. Volume di trading: hai mai effettuato una media di 10 transazioni di grandi dimensioni per trimestre nell'ultimo anno?
  • 2. Il tuo portafoglio include un'attività finanziaria come un deposito in contanti che supera i 500.000 € o una valuta equivalente?
  • 3. Esperienza di trading/investimento: hai mai lavorato in una posizione professionale nel settore finanziario, richiedendo la conoscenza delle transazioni o dei servizi previsti per almeno 1 o più anni?

 

Dimensioni e volume di trading 

Le compravendite di grandi dimensioni sono considerate come qualcosa di superiore al valore nozionale di € 10.000 per i titoli azionari (azioni) e di € 50.000 per FX, indici o materie prime.

Dimensione del tuo portafoglio

La dimensione del tuo portafoglio è costituita da attività finanziarie, inclusi depositi in contanti e le attività finanziarie, e supera i € 500.000, (o ha lo stesso equivalente nella tua valuta locale).

Protezione del saldo negativo

L'ESMA proibisce al broker e al cliente retail di avere un saldo del conto inferiore a zero, indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Criteri per qualificarsi

Per qualificarsi come cliente professionista è necessario soddisfare due di questi tre criteri:
Visualizza i criteri di qualifica in dettaglio

Confronto tra Cliente Professionista e Cliente Retail

La tabella seguente evidenzia i nuovi limiti relativi alla leva e alle funzionalità dell'account per clienti reatail e clienti professionisti:

Leva Clienti Professionisti Clienti Retail
Indici importanti 200:1 20:1
Principali valute 400:1 30:1
Energia e Metalli 400:1 20:1
Materie prime 50:1 10:1
Azioni 10:1 5:1
Crypto valute 5:1 2:1
Funzionalità dell'account
Relazione Cliente Amministratore Tick Tick
Protezione del saldo negativo Tick Tick
Regola di chiusura del margine del 50%  N/A Tick
Il denaro del cliente rimane segregato Tick Tick
Migliore Esecuzione e Conferme Trading
(si inviano una volta al mese)
Tick Tick
Documenti chiave informativi Tick Tick

Criteri di qualifica in dettaglio

Per essere qualificato come Cliente Professionista, è necessario soddisfare almeno 2 dei 3 criteri di idoneità indicati dall'ESMA. Non saranno apportate modifiche allo stato fiscale o alcun costo aggiuntivo per passare allo stato di Cliente Professionista.

 

I criteri sono i seguenti:

Dimensioni e volume delle operazioni
Hai fatto trading, di dimensioni significative nei mercati forex/scommesse/CFD o altri prodotti con leva (ad esempio indici, azioni, FX, futures, opzioni, altri derivati, ecc) con una frequenza media di 10 operazioni al trimestre negli ultimi quattro trimestri (con FXORO e / o altri fornitori).
Le transazioni di dimensioni significative sono classificate come aventi un valore nozionale di £ 10.000 per le azioni e £ 50.000 per forex, indici e materie prime o equivalenti in valuta locale.

Dimensione del portafoglio
La dimensione del tuo portafoglio di strumenti finanziari, compresi i depositi in contanti e gli strumenti finanziari, supera i 500.000 EUR (o l'equivalente nella tua valuta locale).

Risparmi e investimenti adeguati: risparmi in contanti, portafoglio azionario, azioni e azioni ISA, conti di trading, fondi comuni di investimento, SIPP (esclusi gli strumenti non finanziari).

Risparmi e investimenti inadeguati: pensione aziendale, beni non commerciabili, proprietà, auto di lusso, gioielli.

Esperienza professionale

Lavori o hai lavorato nel settore finanziario da almeno un anno in una posizione professionale, che richiede la conoscenza delle transazioni o dei servizi previsti.

Regole di chiusura del margine

I livelli di chiusura dei margini cambieranno notevolmente secondo le nuove proposte dell'ESMA. Inizialmente l'organismo propose un livello di chiusura del margine del 50% che sarebbe stato applicato su base di posizione.

Ciò significa che, in base alle nuove proposte, sarà richiesto a un broker di chiudere una o più posizioni nel caso in cui il saldo del conto di un cliente scenda al di sotto del 50% del margine richiesto.


Protezione del saldo negativo

Ai sensi della nuova regolamentazione ESMA, tutti i trader retail saranno tenuti ad avere una protezione dal saldo negativo disponibile sul loro conto. Ciò significa che il loro saldo del conto non potrà mai scendere sotto lo zero, indipendentemente dalle condizioni del mercato.